Czym jest złoto inwestycyjne?

Wiele osób nie zna różnicy między złotem inwestycyjnym a złotem. Prowadzi to do wielu wątpliwości. Czy złota obrączka to dobra inwestycja? Czy złote monety mają wartość kolekcjonerską? Dowiedz się, czym jest złoto inwestycyjne i jakie parametry musi spełniać.

Wydobywane na całym świecie złoto sprzedawane jest trzem grupom nabywców, a mianowicie branży jubilerskiej. Te trzy grupy wykorzystują metal do zupełnie innych celów, dlatego ma on różne właściwości. W pierwszym kwartale 2016 roku 57% złota trafiło do inwestycji, 37% do branży jubilerskiej, a 6% zostało wykorzystane do celów przemysłowych.

Złoto inwestycyjne - co to takiego?

Ustawa o podatku od towarów i usług definiuje złoto inwestycyjne. Za złoto inwestycyjne uznaje się sztabki złota o próbie 995 lub wyższej, złoto reprezentowane w papierach wartościowych oraz złote monety spełniające określone kryteria.

• ich próba wynosi co najmniej 900.
• zostały wybite po 1800 roku,
• są lub były pełnoprawnym środkiem płatniczym w kraju pochodzenia.
• cena monety nie może przekraczać 80% zawartości złota.

Sztabki złota wyróżniają się wysoką zawartością złota, nieograniczonym nakładem i brakiem nominału. Ich wartość zależy od zawartości złota. Złote monety inwestycyjne również mają wartość określaną przez zawartość kruszcu. Monety te nazywane są bulionowymi (od angielskiego terminu bullion, który oznacza sztabki srebra lub złota). Nowoczesne monety bulionowe często mają wartość bicia. Monety bulionowe nie są kolekcjonerskie, poza pewnymi wyjątkami (np. rok produkcji lub charakterystyczny błąd w wykonaniu).

Złoto inwestycyjne jest zwolnione z podatku VAT. Powinno być traktowane jak waluta, a nie jak surowiec.

Co decyduje o cenie złota inwestycyjnego?

W przeszłości o cenie złota decydowało kilka banków - Barclays Bank, Scotiabank Bank, HSBC Bank, Deutsche Bank i SocGen. Podczas telekonferencji każdy z nich deklarował chęć kupna lub sprzedaży określonej liczby sztabek złota. Kurs został następnie ustalony na podstawie tych deklaracji. Proces ten stał się bardziej złożony od początku XXI wieku.

Wycena złota opiera się obecnie na porozumieniu między kilkunastoma stronami (w tym trzema chińskimi bankami, a mianowicie Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China i China Construction Bank). Londyńska giełda jest miejscem, w którym ustalana jest ostateczna cena złota ze względu na jej silną pozycję. Proces ten nadzorowany jest przez London Bullion Market Association.

Cena złota w Polsce kształtowana jest przez dwa czynniki: cenę kruszcu na giełdach światowych, która bazuje na giełdzie londyńskiej (w Polsce) oraz kurs dolara amerykańskiego do złotego (ponieważ notowania złota wyrażane są w dolarach amerykańskich).

Złoto i srebro są przedmiotem obrotu na rynku kontraktów terminowych przez 24 godziny na dobę. Londyn, Nowy Jork, Zurych i Singapur to najważniejsze giełdy metali szlachetnych na świecie.

Kurs wymiany pomiędzy XAG i XAU jest dobrym wskaźnikiem. Rynki metali szlachetnych są ze sobą silnie powiązane, więc jeśli srebro jest przewartościowane, a złoto rośnie, to cena tego drugiego może rosnąć szybciej.

Najwyższa próba złota inwestycyjnego

Aby zwiększyć twardość złota i jego odporność na uszkodzenia, do produktów dodawane są domieszki innych metali. Koncepcja próby złota została opracowana w celu określenia dokładnej ilości czystego złota zawartego w stopie. Jest ona stosowana zarówno w produktach jubilerskich, jak i złocie inwestycyjnym (sztabkach i monetach). Ilość czystego metalu w produkcie określa jego wartość.

Obecnie próby złota określa się przy użyciu siedmiostopniowej skali.

• 0 - próba 999 - 99,9% czystego złota (najwyższa próba).
• 1 - próba 960 - 96,0% czystego złota.
• 2 - próba 750 - 75,0% czystego złota.
• 3 - próba 585 - 58,5% czystego złota.
• 4 - próba 500 - 50,0% czystego złota.
• 5 - próba 375 - 37,5% czystego złota.
• 6 - próba 333 - 33,3% czystego złota.

Ilość złota w danym stopie jest również określana przez karat. Jeden karat to 1/24 masy złota w stopie. Stop o najwyższej zawartości złota (próby 999 lub 99,9) to 24 karaty. Próbki złota inwestycyjnego są zawsze wyrażane w procentach, ponieważ używanie karatów może być kłopotliwe dla klientów. W jubilerstwie zamiast tego stosuje się przeliczanie na karaty.

Wagę produktu inwestycyjnego można znaleźć obok próby złota. W przypadku biżuterii, oznaczenie próby jest zwykle umieszczane obok próby złota.

Czy warto inwestować w złoto?

O wartości złota jako inwestycji decydują intencje inwestora oraz aktualne warunki rynkowe. Złoto jest wykorzystywane do ochrony aktywów przed inflacją, a także jako inwestycja długoterminowa. Na rosnącą cenę złota wpływa między innymi spadek podaży, rosnąca inflacja czy kryzysy. Wartość złota rośnie, gdy inne rynki (waluty i akcje) są w złym stanie. Historia pokazuje, że wartość złota rośnie w długim okresie pomimo tymczasowych wahań.